茅台“失宠”“新焕”曝光!

日前,全球基金数据追踪机构Copley Fund Research发布了截至5月底的基金持有数据。 科普利基金研究纳入的103只海外华人A股基金总规模约为3228亿元。 整体来看,与基准相比,超配最大的个股是美的集团和宁德时代,配置不足最大的个股是贵州茅台和长江电力,参考基准是MSCI 中国A股指数。

海外A股基金低配置“股王”贵州茅台,高配置美的集团、宁德时代等,这预示着什么? 海外基金对A股的口味彻底改变了吗?

我们来看看吧。

贵州茅台,低配股之王

先看看这103只境外A股基金的重仓情况。

资料来源:科普利基金研究。

数据显示,猫王、宁王仍是该类基金持仓前两名。 平均而言,猫王占基金组合的4.39%,宁王占3.36%。

其次,我们来看看海外基金爱用的“相对基准增持和减持”指标。

虽然从绝对持股比例来看,贵州茅台仍是第一大持股,但与基准相比,该基金减持了茅台。 此外,这些基金还减持了农业银行、工商银行、交通银行等银行股。

截至5月底,海外华人A股基金超额配置最多的个股为美的集团、宁德时代、立讯精密、阳光电源、东方雨虹、汇川科技、腾讯控股 。 从超配状态资金占比来看:超配资金最多的个股包括宁德时代、美的集团、贵州茅台、立讯精密、汇川技术、阳光电源、东方雨虹等。

资料来源:科普利基金研究。

具体数据:103只基金中62.14%增持宁德时代,增持美的和贵州茅台并列第二,41.75%基金增持这两支股票; 39.81 36.89%基金增持汇川技术; 33.98%基金增持阳光电源; 30.10%的资金增持东方雨虹。

值得注意的是,贵州茅台也是“最低估配置”和“多只基金超配置”的股票。 这说明,虽然超额配置贵州茅台的资金不少,但超额配置率并不高。 不仅如此,从处于超配状态的资金数量来看,贵州茅台的受欢迎程度远不如宁王。

平均来看,贵州茅台的权重明显偏低。 一方面,这可能表明海外投资者的品味发生了变化。 另一方面,也可能是由于贵州茅台在该指数中所占比例相对较高。

让我们看看ETF CNYA,它跟踪贝莱德旗下的MSCI中国A股指数。 目前农历十大权重股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液、招商银行、长江电力、中国平安、比亚迪、迈瑞医疗、泸州老窖、兴业银行。 其中,贵州茅台占比5.48%,宁德时代占比2.50%。

来源:CNYA 产品页面。

对比2023年一季度境内公募基金的重仓情况,记者发现,境内外投资者青睐的个股存在不少重叠之处。 例如,贵州茅台和宁德时代在双方都很受欢迎。 天翔契约咨询数据显示,截至今年一季度末,贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、腾讯控股、五粮液、药明康德、山西汾酒、迈瑞医疗、爱尔眼科、阳光电源等 公募基金份额前十大持仓(根据4845只主动投资偏股型基金数据判断)。

100%资金配置

信息技术、工业、医疗

分行业来看,海外资金回流,截至5月底, 以上103只基金重仓行业排名前五的行业分别是工业、信息技术、强制消费、物资、可选消费。 其中,103只基金全部布局信息技术、工业、医疗三大行业。

资料来源:科普利基金研究。

与MSCI中国A股指数相比,103只海外基金平均持仓显示,基金平均超额配置于信息技术领域3.51个百分点; 工业提高2.56个百分点; 可选消费提高2.37个百分点。 从基金数量来看,66.02%的资金超额配置于非必需消费品,63.11%的资金超额配置于工业,60.19%的资金超额配置于信息技术。

全球资金依然减持日本股市

我们来看看近期非常火爆的日本市场。

经过五年的连续下跌,世界各地的主动型基金经理现在对日本股票重新表现出兴趣。 “股神”巴菲特带货还是原因之一。

科普利基金研究纳入的350只全球主动管理型基金显示,截至2022年9月,其中84.9%的基金投资于日本股市,处于历史地位。 科普利基金研究覆盖的全球主动管理股票基金总规模约为9400亿美元,折合人民币约6.74万亿元。 截至5月底,这一数值已升至87.14%。 值得注意的是,与MSCI所有国家世界指数相比,日本近10年一直处于减持状态,但减持范围有所收窄。 截至5月底,该类别基金平均持仓仅比参考基准低0.69个百分点。

日本股市的资金正在回升,来源:Copley Fund Research。

全球机构都对这只股票“虎视眈眈”

记者梳理数据发现,近几个月来,外资对一只股票痴迷不已。 继续购买。

更新于:10天前
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